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事半功倍的企业股权融资

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内地企业普遍认为融资难,特别在股权融资方面走了很多弯路。其实企业股权融资是有“事半功倍”的方法的,尤其对于很多优秀企业、外向型企业和打算境外上市的企业。境内外资金其实很多,尤其境外资金成本较低(见香港资金内地放贷的利益之旅);大量的资金也在努力找投资标的但无法投,原因是投资标的普遍未达到投资规范和要求。

股权融资必须达到投资规范才能得到投资者垂青,而国际投资者的认同和参与则是企业价值的最终体现,例如阿里巴巴、腾讯等等实例数不胜数。具体如下:

  1. 香港上市存在问题与解决三板斧》、《美国上市存在问题与解决三板斧》等资料,是我们专业团队总结大量案例和实战经验后得出事半功倍进行“境外上市”的基本思路、特色、和商业模式,其中的方法论对“股权私募”同样适用。归纳为如下2个特色:
  2. 特色1:海外重组“香港母公司-大陆子公司”法律架构。成立香港母公司并“实体运作”,使其成为与国际资本市场互动的界面,从而也间接化了大陆民企与国际标准的巨大差距和不足,即“扬长避短”。
  3. 特色2:完成海外重组的同时,境外实体从第一天就做到财务合规,即按国际资本市场标准“倒推规范”企业;宏观上,包括如下方面:
    1. 合并报表,即严格按国际会计准则做集团的综合帐,并做到“财务合规”,包括但不限于把ICOFR(内控)、Compliance(合规)等等严苛要求“内嵌”入管理系统中,从而日常工作就已经做到合规、操作到位;并确保取得“无保留意见”的审计报告。
    2. 这是OTC挂牌及以后转板纳斯达克或香港主板的关键(无法出具国际标准的财务审计同意书(Consent Letter)是很多陆企跨境融资不成功的主因)。
    3. 投资者和相关人士可通过云计算“随时随地”了解母公司的财务状况(这是我们做法的最大特色和国际最高标准),投资者特别感到踏实、有信心和保证。
    4. 按投资者的专业口径和规范准备演示材料,并在香港开始展示、路演、融资等商务活动。
  4. “好项目”加上特色1和特色2两个包装“海外重组+财务合规”,是投资者垂青的投资标的;有机会在VC、A轮、B轮、C轮私募中获得投资甚至溢价。
  5. 香港母公司大陆子公司双方密切配合使得境外融资的时间、成本、风险较为可控;并令跨境融资成本有机会大幅降低、同时达致国际投资者眼中“治理良好”的亚洲企业而争取20-27%的溢价(麦肯锡研究结论),取得“剪刀差”。
  6. 概括而言:好项目+海外重组+倒推规范=有切实可行的上市计划=投资者垂青!
    1. 通过法务+财务包装后的项目,我们才有信心和把握向投资者推介,也有有效渠道推出资本市场,私募渠道包括但不限于:
    2. 保荐上我们自己的海量众筹平台。(若相对早期的项目)
    3. 保荐上我们自己的粤港投资与上市平台。(若相对成熟的项目)
    4. 保荐上资本圈联盟/投融资服务平台。
    5. 香港OTC挂牌。
    6. 企业有需求和条件成熟时,无缝对接到IPO即转板海外上市。
  7. 好企业股权融资失败的教训:
    1. 好企业也必需管理、内控等等达到国际标准和规范,才具备投资条件。(即风险可控)
    2. 必需有切实可行的商业计划/融资计划,才具备投资价值。(即有退出计划)
    3. 内地企业与国际规范相距甚远(所谓合规治标不治本);股权融资传统方式并非真正达到标准和规范,加上陆企普遍的造假行为使投资者存有戒心,导致成本很高+失败率很高。(即风险在一定条件下可控。条件:“法务+财务”包装到位)
  8. 好企业股权融资成功的经验:
    1. 正确海外重组。
    2. 有效财务合规。

香港上市存在问题与解决三板斧

香港上市存在问题与解决三板斧

 

China enterprise US listing

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《中国资本圈联盟成员》

除自成体系的投融资对接渠道外,粤港投资与上市还是中国资本圈联盟成员,联盟包括浩华资本圈、中国马来西亚投资项目交流平台、中国产业加速器、中房联盟投行与并购服务平台、北大同学资本圈、当代晋商、西部资本圈、清华校友资本圈、并购公会服务平台、长江校友资本圈、投融资服务平台等等数十家资本圈/金融圈。中国资本圈联盟资源共享、信息共享、协同效应。因此在粤港投资与上市登记的注册用户,信息和项目发布直达资本圈联盟万名会员。